Gepubliceerd - 16 januari 2023 @ 11:46 AM (EET)
De belangrijkste hoogtepunten in een korte vakantieweek zijn de Amerikaanse winsten en detailbelegsverkopen, waarbij beleggers nauwlettend in de gaten houden of Amerikaanse bedrijven de ramingen kunnen verslaan, temidden van de vrees dat hogere kosten de winstmarges onder druk zetten.
Terwijl Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS), en Netflix (NASDAQ:NFLX) allemaal winstcijfers moeten rapporteren, trapten andere grote banken van corporate Amerika het seizoen vorige week al af.
Hier zijn de laatste resultaten:
1. JPMorgan verslaat winstramingen
JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), de grootste kredietverstrekker in de Verenigde Staten, zei vrijdag dat het 1,4 miljard dollar opzij heeft gezet om te anticiperen op een milde recessie, ook al versloeg het de prognoses voor de kwartaalwinst dankzij sterke prestaties bij zijn belegseenheid.
Analisten van UBS zeiden dat de guidance van JPMorgan voor netto rentebaten (NII) van $74 miljard, exclusief markten, onder de verwachtingen lag, en merkten op dat de marktcomponent van NII het inkomstensegment zal meeslepen.
JPMorgan's investment banking unit bleef het slecht doen in het kwartaal, met 57% minder inkomsten. Elders stegen de nettorentebaten van de bank, exclusief markten, met 72% tot $20 miljard, dankzij de Amerikaanse Federal Reserve die haar monetaire beleid aanscherpte met renteverhogingen.
De winst van JPMorgan over het kwartaal bedroeg $11 miljard, tegen $10,4 miljard een jaar eerder.
2. BofA plukt vruchten van volatiliteit
De Beleggers van Bank of America Corp. (NYSE:BAC) versloegen de ramingen van analisten toen zij de vruchten plukten van dramatische marktschommelingen, en de inkomsten uit leningen stegen samen met de rentevoeten, maar bleven achter bij de verwachtingen.
De nettorentebaten stegen in het vierde kwartaal met 29% tot $14,7 miljard dankzij hogere rentetarieven en groei van de leningen, hoewel de stijging kleiner was dan verwacht.
De belegsinkomsten stegen met 27% ten opzichte van een jaar eerder, met de beste resultaten in vastrentende waarden, meer dan de 13% winst die analisten hadden verwacht. In tegenstelling tot haar concurrenten op Wall Street heeft Bank of America geen plannen voor massale personeelsinkrimpingen in een onzeker economisch klimaat, zei CFO Alastair Borthwick vrijdag.
Bank of America verhoogde ook de voorzieningen voor kredietverliezen tot $1,09 miljard in het vierde kwartaal. Dat volgt op 898 miljoen dollar in de voorgaande drie maanden.
3. Citigroup mist de inkomstenrichtlijnen
Citigroup Inc. (NYSE:C) meldde vrijdag een daling van de kwartaalwinst met 21%, waarmee de prognoses niet werden gehaald, nu de bank zich voorbereidt op een verslechterende economie en een scherpe daling van de transactieactiviteit.
De vrees voor een mogelijke recessie bracht Citi ertoe om in het vierde kwartaal 640 miljoen dollar aan zijn reserves toe te voegen, terwijl in 2021 nog 1,37 miljard dollar werd vrijgemaakt toen de pandemiegerelateerde kredietverliezen uitbleven.
De verkrapping door de Fed vorig jaar hielp Citi aan een stijging van de nettorentebaten met 61% door hogere rente aan te rekenen op leningen aan klanten. Maar door de economische onzekerheid daalden de inkomsten uit investment banking van Citi met 58%.
Ondertussen leidde de verhoogde marktvolatiliteit ertoe dat Beleggers hun portefeuilles herpositioneerden, wat de marktactiviteiten van Citi ten goede kwam en de inkomsten van de bank met 6% deed stijgen tot $18 miljard. Citi verwacht dat de inkomsten in 2023 met 6% zullen stijgen tot $79 miljard.
