Een "All or None" (AON) order blijft zowel op de beurs als in het ordersysteem oningevuld totdat de volledige gewenste hoeveelheid aandelen beschikbaar is.

Deze order wordt in eerste instantie bij de beurs ingediend als een pre-trade order, waarbij gebruik wordt gemaakt van de berekende openingsprijs. Als de order niet wordt uitgevoerd, zal deze opnieuw worden ingediend als een nieuwe limietorder of worden doorgegeven aan de markt met verbeterde bied-/laatprijzen.

Onder bepaalde voorwaarden wordt deze order naar de veiling voor prijsverbetering op de Boston Stock Exchange gestuurd, met inachtneming van hun richtlijnen voor prijs en volume.

Dit algoritme beoordeelt de impact van een optieorder op de markt, waardoor het risico van prijsschommelingen tijdens de uitvoering van de order effectief wordt beheerd. Bovendien houdt het systeem rekening met de door de gebruiker gedefinieerde urgentie/risicofactor en de maximale procentuele waarde van het dagelijkse volume.

Verschillende orders worden samen in één bestand opgeslagen en vervolgens als bundel verzonden.

Een limietorder met een aanzienlijk volume, waarbij de minimale ordergrootte is vastgesteld op 50 contracten.

Een automatische marktorder die wordt omgezet in een limietorder als deze niet onmiddellijk wordt uitgevoerd tegen de marktprijs.

Deze order is bedoeld om potentiële verliezen te beperken en winsten veilig te stellen. Elke order gaat vergezeld van zowel een stop- als limietorder, met dezelfde hoeveelheid als de oorspronkelijke order, om de uitvoering ervan aan te vullen of te beperken.

Deze order wordt uitgevoerd zodra de markt het specifieke prijsbereik bereikt dat u hebt opgegeven.

Een discretionaire order is een type limietorder waarbij u vooraf een specifiek bedrag bepaalt dat het uitvoeringsbereik voor de overeenkomstige hoeveelheid uitbreidt. Uitvoering is alleen mogelijk nadat het discretionaire bedrag in aanmerking is genomen. Op de markt is echter alleen de oorspronkelijke limietprijs zichtbaar.

Een Fill or Kill (FOK) order moet onmiddellijk worden uitgevoerd op de markt zodra deze beschikbaar is, anders wordt deze onmiddellijk verwijderd.

Een Good After Time (GAT) order wordt in eerste instantie vastgehouden door het systeem en vervolgens naar de markt gestuurd op een door de gebruiker gedefinieerde datum en tijd.

De Good 'Til Cancelled (GTC) order blijft in de markt totdat deze wordt uitgevoerd of handmatig wordt verwijderd door de belegger op een specifieke datum, meestal bij het sluiten van de markt.

De Good 'Til Date (GTD) order blijft in de markt totdat deze wordt uitgevoerd of verloopt op een specifieke datum, meestal bij het sluiten van de markt.

Een verborgen order, meestal met een hoog ordervolume, kan niet worden afgeleid uit de marktgegevens of het orderboek.

Met een ijsberg- of reserveorder kunt u een order opgeven, meestal met een groot ordervolume, die niet helemaal zichtbaar is op de markt.

Elk deel van een IOC (Immediate or Cancel) order dat niet wordt uitgevoerd zodra het de markt bereikt, wordt onmiddellijk verwijderd.

Een limietorder is een instructie om een aandeel te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs.

Een LIT order is een specifiek type order dat wordt gebruikt om contracten onder of boven de huidige marktprijs te kopen of verkopen. Deze order blijft in het systeem totdat de triggerprijs is bereikt, waarna hij als limietorder naar de markt wordt gestuurd.

Een LOC (Limit on Close) order wordt uitgevoerd als de slotkoers gelijk is aan of beter is dan de opgegeven limietkoers van de order, op voorwaarde dat dit wordt ondersteund door de respectieve beurs. Als niet aan de voorwaarde wordt voldaan, wordt de order verwijderd.

Een LOO (Limit on Open) order is een type limietorder dat wordt uitgevoerd wanneer het de opgegeven limietprijs of een betere prijs bereikt aan het begin van de marktsessie.

Met een marktorder kan een belegger kopen of verkopen tegen de beste prijs die op dat moment op de markt beschikbaar is.

Een MIT-order (Market If Touched) is een ordertype dat wordt gebruikt om effecten onder of boven de huidige marktprijs te kopen of te verkopen. Deze order blijft in het systeem totdat de triggerprijs is bereikt, waarna hij als een marktorder naar de markt wordt gestuurd.

Een marktorder die wordt uitgevoerd om een prijs te bereiken die zo dicht mogelijk bij de slotkoers van de dag ligt.

Een marktorder die automatisch wordt verzonden aan het begin van de marktsessie en wordt uitgevoerd tegen de geldende prijs.

Een MTL-order (Market to Limit) wordt in eerste instantie als marktorder bij de beurs ingediend. In geval van gedeeltelijke uitvoering, wordt het overblijvende deel van de order eerst geannuleerd en vervolgens opnieuw op de markt geplaatst als een limietorder. De limietprijs voor deze nieuwe order is gelijk aan de prijs waartegen het uitgevoerde deel van de order is uitgevoerd.

Een MWP (Market with Protection) order is een type marktorder dat, als het niet wordt uitgevoerd tegen de marktprijs, onmiddellijk wordt geannuleerd en opnieuw wordt verzonden als een limietorder. De limietprijs wordt bepaald door de beurs en ligt dicht bij de huidige marktprijs, iets hoger voor een verkooporder en iets lager voor een kooporder. Dit mechanisme biedt bescherming tegen ongunstige prijsschommelingen wanneer de marktorder niet tegen de gewenste prijs kan worden uitgevoerd.

Een MPM (Midpoint Pegged to Market) aandelenorder wordt alleen uitgevoerd op het midden tussen de bied- en laatprijs in de markt.

Als een order die behoort tot een groep van One-Cancels-All orders wordt uitgevoerd, worden alle andere orders in dezelfde groep verwijderd.

Een order gespecialiseerd in het kopen tegen de best beschikbare biedprijs en verkopen tegen de best beschikbare laatprijs.

Een order die ontworpen is om de optieprijs automatisch aan te passen wanneer de aandelenprijs verandert, volgens de specifieke instructies van de klant.

Met dit algoritme kun je deelnemen met een vooraf bepaald percentage van het totale belegsvolume van de beurs.

Een relatieve order ontleent zijn prijs aan een combinatie van de marktprijs en een door de klant opgegeven compensatiebedrag. In eerste instantie wordt de order verzonden als een limietorder en vervolgens aangepast op basis van de prijsstrategie totdat deze wordt uitgevoerd of geannuleerd door de klant.

Optieprijsaanvraag voor niet-Amerikaanse opties, futures en opties en futures.

De richting van de schaalorder genereert automatisch een reeks koop- (of verkoop-) limietorders, waarbij elke order dalende (of stijgende) prijzen heeft ten opzichte van de oorspronkelijke limietorder van de klant.

Een spread order is een belegsstrategie die meerdere individuele orders, bekend als "legs", combineert tot één samenhangende transactie. Deze strategie kan een combinatie van aandelen, opties en futurepoten omvatten, die samen een spread vormen.

Een stoporder is een instructie aan een broker om aandelen te kopen of te verkopen zodra de prijs een vooraf gedefinieerd instap- of uitstappunt overschrijdt.

U kunt een eenmalige aanpassing toepassen op een stop, stop limiet, trailing stop en trailing stop limiet order om de stop trigger prijs, het trailing bedrag en bijgevolg de stop limiet prijs te wijzigen. Met deze aanpassing kunt u de uitvoering van deze ordertypes verfijnen op basis van uw specifieke voorkeuren en marktomstandigheden.

Een stop-limiet order verandert in een limietorder wanneer de aangeduide stopprijs wordt bereikt of overschreden. Op dat moment wordt de order uitgevoerd als een limietorder tegen de opgegeven limietprijs of beter.

Een trailing stop voor een verkooporder stelt de stopprijs in op een vast bedrag onder de marktprijs, waarbij een bepaalde afstand wordt aangehouden.

‍

Als de marktprijs stijgt, gaat de stopprijs met hetzelfde bedrag omhoog, waardoor de afstand intact blijft. Als de marktprijs echter daalt, blijft de stop loss prijs onveranderd.

‍

Trailing stops voor kooporders werken op een vergelijkbare manier, waarbij de stopprijs wordt aangepast aan de marktbeweging, maar in de tegenovergestelde richting.

Een trailing stop-limit order voor een aandelenverkoop stelt de stopprijs vast met een vast bedrag onder de huidige marktprijs en specificeert een limietprijs voor de order.

‍

Als de marktprijzen stijgen, wordt de prijs van de stop loss met hetzelfde vaste bedrag naar boven bijgesteld. Als de aandelenkoers echter daalt, blijft de stop loss ongewijzigd.

‍

Wanneer de order wordt getriggerd, wordt er een limietorder naar de markt gestuurd tegen een uitoefenprijs die vooraf is gedefinieerd door de klant. Hetzelfde mechanisme werkt omgekeerd voor een trailing stop-buy order.

‍

Een sweep-to-fill order identificeert de beste prijs en de exacte hoeveelheid die beschikbaar is tegen die specifieke prijs.

‍

Het overeenkomstige deel van de order wordt dan onmiddellijk naar de beurs verzonden voor uitvoering.

‍

Tegelijkertijd worden de volgende beste prijs en de bijbehorende beschikbare hoeveelheid geïdentificeerd en wordt het relevante deel van de bestelling ook onmiddellijk verzonden.

‍

Dit proces gaat door totdat de hele order is uitgevoerd. Het doel van de sweep-to-fill order is om de order zo snel mogelijk uit te voeren door de beschikbare liquiditeit op verschillende prijsniveaus te benutten.

‍

Een order waarvan de limietprijs van de optie of de combinatie wordt bepaald als functie van de impliciete volatiliteit.

De Volume Weighted Average Price (VWAP) voor een aandeel wordt berekend door de producten van de prijs en het aantal verbelegde aandelen in elke transactie bij elkaar op te tellen en vervolgens te delen door het totale volume van de verbelegde aandelen.

‍

In de standaardmethode wordt de VWAP-order berekend vanaf de opening tot de sluiting van de markt door het volume te wegen van alle transacties die binnen dit tijdsbestek zijn uitgevoerd.

‍

Dit algoritme streeft naar de best mogelijke Volume Weighted Average Price (VWAP) zonder het maximale percentage van het dagelijkse belegsvolume van de beurs, zoals gedefinieerd door de gebruiker, te overschrijden.