Gepubliceerd - 1 februari 2023 @ 10:56 AM (EET)

‍

Gesterkt door hoge grondstofprijzen, met een stijgende vraag naar energie en met een goed getimede strategie om te investeren in haar Permian Basin segement, sloeg Exxon (NYSE:XOM) erin om een recordwinst van $56 miljard voor te leggen die vlot de kwartaalverwachtingen overtrof, waardoor de opwaartse trend van het aandeel aanhield.

Omgerekend maakte het bedrijf zo'n 6,3 miljoen dollar per uur vorig jaar en steeg de winst over het hele jaar, exclusief eenmalige kosten, met 157% ten opzichte van 2021, een historisch hoogtepunt voor de Westerse olie-industrie.

Na publicatie van de resultaten afgelopen dinsdag, reageerde het Witte Huis  verontwaardigd over de recordwinsten, waarbij het vooral struikelde over de enorm hoge winstmarge omdat Amerikanen hoge prijzen betaalden. Het wees dan ook pogingen van de republikeinen af om beleid door te drukken dat erop gericht is de olie-industrie verder te steunen.

"De laatste winstcijfers maken duidelijk dat oliemaatschappijen alles hebben wat ze nodig hebben, inclusief recordwinsten en duizenden ongebruikte maar goedgekeurde vergunningen om de productie te verhogen, maar in plaats daarvan kiezen ze ervoor om die winsten te gebruiken om de zakken van directeuren en aandeelhouders te vullen, terwijl de Republikeinen van het Huis excuus na excuus verzinnen om hen af te schermen van elke verantwoordelijkheid", aldus het Witte Huis.

De aandelen van de olie- en gastitaan daalden ongeveer 1% na de bekendmaking van de winst.

‍

WAAROM DIT VAN BELANG IS

Nadat de Russische troepen Oekraïne binnenvielen en daaropvolgend de vraag toenam door het herstel van de wereldeconomie vorig jaar, steeg het aandeel Exxon met ongeveer 80%, de op drie na hoogste koersstijging in de S&P 500-index.

Volgens Dow Jones data waren de enige oliemaatschappijen die het nog beter deden dan Exxon, Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY), Hess Corp. (NYSE:HESS) en Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC).

Exxon genereerde een verbluffende $76,8 miljard in cash uit zijn activiteiten, een groei van 142% op jaarbasis. De winst per aandeel, verder gestimuleerd door een aandeleninkoopprogramma, steeg met 146% tot $13,26.

Terwijl de vijf zogenaamde supermajors na een recordjaar 2022 in het geld zwemmen, neemt de druk op de directieteams toe om reeds werk te maken van toekomstige uitdagingen.

De markt balanceert tegenstrijdige belangen, zijnde de honger van beleggers naar grotere uitkeringen en aandeleninkopen tegenover de politieke verontwaardiging over onverhoopte winsten tijdens oorlog en economische ontwrichting.

Vorig jaar breidde Exxon de inkoop van eigen aandelen meerdere malen uit en beloofde het bedrijf tot 2024 voor $35 miljard aan aandelen terug te kopen. Maar Chief Financial Officer Kathy Mikells vertelde analisten tijdens de earnings call dat het bedrijf streeft naar een meer "evenwichtige" benadering van buybacks en dividenden, terwijl het de schuld vermindert en investeert in nieuwe projecten.

‍

WAT NU?

Voor het vierde kwartaal zei Exxon dat het een klap van 1,3 miljard dollar kreeg voor een onverwachte belasting vanuit de Europese Unie en door waardeverminderingen van activa.

De uitgaven voor nieuwe olie- en gasprojecten stegen in 2022 tot 22,7 miljard dollar, een stijging met 37% ten opzichte van het jaar daarvoor. 

Het bedrijf verhoogde ook de raffinage van brandstof en chemicaliën en voerde de uitgaven voor ontdekkingen in Guyana op. Elders verwacht Chief Executive Officer Darren Woods dat de investeringen dit jaar zullen stijgen tot 25 miljard dollar, deels als gevolg van stijgende kosten in de Permian en een hoge inflatie.

‍

‍