Gepubliceerd - 16 augustus 2023 @ 4:42 PM (GMT+2)

Wat is een Exchange Traded Product?
‍

Exchange traded products (ETP's) zijn effecten die op beurzen worden verbelegd zoals gewone aandelen. Ze zijn ontworpen om onderliggende activa zoals effecten, indices, valuta of grondstoffen te volgen. Hun prijzen kunnen gedurende de belegsdag variëren op basis van de waarde van de activa die ze vertegenwoordigen. Tot de populairste ETP's behoren exchange-traded funds (ETF's).

‍

ETP's zijn veelzijdige beleggingsvehikels die verschillende onderliggende activa volgen en op beurzen worden verbelegd. Ze bieden beleggers de flexibiliteit van aandelen met de diversificatievoordelen van beleggingsfondsen. Verschillende soorten ETP's, zoals ETF's, ETC's en ETN's, bieden verschillende beleggingsmogelijkheden en risicoprofielen.

ETF's
‍

Een Exchange-Traded Fund (ETF) is een gepoold beleggingseffect dat op dezelfde manier werkt als een beleggingsfonds. In tegenstelling tot beleggingsfondsen worden ETF's echter op de beurs verbelegd, net als individuele aandelen. Ze kunnen worden ontworpen om verschillende activa te volgen, van een specifieke index of sector tot grondstoffen en andere beleggingsstrategieën.

Een ETF heeft meerdere onderliggende waarden, waardoor het een populaire keuze is voor diversificatie. Het kan verschillende beleggingen bevatten, waaronder aandelen, grondstoffen en obligaties. Een ETF kan zich richten op een specifieke bedrijfstak, sector, land of regio.
‍

ETF's zijn veelzijdige beleggingsinstrumenten die de verbelegbaarheid van aandelen bieden met de diversificatievoordelen van beleggingsfondsen. Ze zijn er in verschillende soorten, elk gericht op verschillende beleggingsdoelen en -strategieën. Voordat je investeert, is het cruciaal om de juiste ETF te onderzoeken en te kiezen die past bij je financiële doelstellingen.

‍

ETF's - Voordelen en risico's:

Voordelen:

• Bieden een gediversifieerde blootstelling aan verschillende aandelen, sectoren en landen, waardoor het beleggingsrisico afneemt. 
• Beleg de hele dag door tegen fluctuerende marktprijzen met functies als: kopen met marge, short selling en opties. 
• Hebben lagere kosten dan actief beheerde fondsen.
• Dividenden in open ETF's worden snel herbelegd en ze bieden belastingefficiëntie met minder vermogenswinsten. 
• Garandeer koersnauwkeurigheid door hun onderliggende activa nauwgezet te spiegelen. 

Risico's:

• Beperkte diversificatie met uitsluiting van mid- en small-cap mogelijkheden,
• Hogere kosten 
• Onaantrekkelijke dividendrendementen
• ETF's met hefboomwerking kunnen volatiel zijn, waarbij de prestaties soms afwijken van hun index.

‍

ETC's
‍

Een Exchange-Traded Commodity (ETC) is een specifiek type effect dat blootstelling biedt aan grondstoffen, zoals metalen, energie en vee.
ETC's bieden beleggers een unieke manier om exposure te krijgen naar grondstoffenmarkten zonder er direct in te beleggen. Ze bieden een mix van ETF's en ETN's, waardoor ze een veelzijdig beleggingsinstrument zijn.
In plaats van rechtstreeks te beleggen in fysieke grondstoffen of futures zoals ETF's, worden ETC's opgezet als notes, in wezen schuldinstrumenten die door een bank worden onderschreven voor de emittent van de ETC's, waarbij de gevolgde grondstoffen als onderpand dienen.

Maar net als alle andere beleggingen hebben ze hun eigen risico's en voordelen, en potentiële beleggers moeten ze grondig onderzoeken en begrijpen voordat ze investeren.

‍

ETC's - Voordelen en risico's:

‍

Voordelen:

• Dienen als afdekking tegen inflatie - ervoor zorgen dat beleggingen in lijn zijn met stijgende kosten. 
• Hun hoge hefboom maakt versterkte belegsposities mogelijk met geleend geld. 
• Grondstoffen bieden diversificatie, omdat ze zich anders gedragen dan aandelen en obligaties.
• Moderne handelsplatformen zorgen ook voor transparantie en eerlijke prijzen in de grondstoffenbeleg.

‍

Risico's:

• Speculanten aantrekken en verdere volatiliteit veroorzaken 
• Sommige grondstoffenfondsen richten zich te veel op specifieke sectoren, waardoor diversificatie wordt beperkt. 
• De voordelen van een hoge hefboomwerking kunnen averechts werken en leiden tot aanzienlijke verliezen als de markt ongunstig wordt. 
• Grondstoffen zijn gevoelig voor wereldwijde gebeurtenissen en economische veranderingen, wat nog een extra risicolaag toevoegt.

ETN's
‍

Een Exchange-Traded Note (ETN) is een ongedekt schuldbewijs dat een onderliggende index nabootst en op grote beurzen wordt verbelegd zoals aandelen. ETN's worden uitgegeven door financiële instellingen en bieden geen rentebetalingen, maar fluctueren in prijs. Ze betalen op basis van het rendement van de index op de vervaldatum, na aftrek van vergoedingen.
ETN's betalen op de vervaldatum op basis van het rendement van de index, na aftrek van vergoedingen. Ze zijn verbelegbaar zoals aandelen, waardoor beleggers kunnen profiteren van prijsverschillen. Uitgevers kunnen opties gebruiken om het rendement van de index te evenaren, wat risico toevoegt. 

‍

ETN's - Voordelen en risico's
‍

Voordelen:

• Bieden opmerkelijke belastingvoordelen - uitstel van belasting tot het verkooppunt mogelijk maken
• Zorgen voor minimale trackingfouten door rendementen te beloven die nauw aansluiten bij hun respectievelijke indices.
• Dienen als toegangspoort voor beleggers om zich te verdiepen in gespecialiseerde markten, zoals grondstoffen en valuta's

‍

Risico's:

• Houden het risico in dat de emittent in gebreke blijft, wat kan leiden tot beleggingsverlies.
• Werken zonder een raad van toezicht, wat betekent dat alle beslissingen worden genomen door de uitgevende instelling.

‍

‍

‍

ETC vs ETF
‍

Hoewel zowel ETF's als ETC's blootstelling aan grondstoffen bieden, verschillen ze in structuur, eigendom en risico. Een ETF biedt een directe blootstelling door activa te bezitten, terwijl een ETC een blootstelling biedt door middel van een schuldbrief die door een verzekeraar wordt gedekt en door de grondstof wordt gedekt.

ETF's beleggen voornamelijk in fysieke grondstoffen of futurescontracten en fungeren als een vertegenwoordiging van een diverse reeks activa. Als beleggers in een ETF kopen, bezitten ze in wezen een fractie van de activa

ETC's hebben over het algemeen minder tracking errors omdat ze een index volgen in plaats van de fysieke grondstoffen zelf. Ze brengen echter het risico met zich mee dat de underwriter in gebreke blijft, waardoor de ETC waardeloos kan worden, zelfs als de waarde van de onderliggende grondstof stabiel blijft. Daarnaast kunnen ETC's bepaalde belastingvoordelen bieden door hun structuur, waardoor de belasting vaak kan worden uitgesteld.

ETF vs ETN
‍

De keuze tussen een ETF en een ETN hangt af van het tijdsbestek en de doelen van de belegger. Hoewel ETN's belastingvoordelen bieden voor langetermijnbeleggers, richten de meeste ETN's zich op nichemarkten, die misschien niet ideaal zijn voor langetermijnstrategieën. Voor kortetermijntrends kan de keuze tussen ETF's en ETN's afhangen van volume en liquiditeit.

ETF's zijn vergelijkbaar met beleggingsfondsen en vertegenwoordigen een verzameling activa zoals aandelen of obligaties. Beleggers in ETF's bezitten indirect een deel van deze activa.

In tegenstelling tot ETF's, die eigenaar zijn van de effecten die ze volgen, verlenen ETN's geen eigendom van de effecten van de index. Ze beloven het rendement van de index, waardoor ze verwant zijn aan schuldbewijzen. 

ETN-beleggers vertrouwen op de belofte van de emittent om rendement uit te keren op basis van een specifieke index of activa. Als de emittent in gebreke blijft, kan de ETN waardeloos worden. ETN's bieden belastingvoordelen, uitstel van belasting op dividenden en rente, en toegang tot nichemarkten. Ze zijn echter risicovoller dan ETF's vanwege gecombineerde markt- en kredietrisico's. Hoewel zowel ETF's als ETN's blootstelling bieden aan activa of indices, hebben ze verschillende structuren en risico's.

‍

‍

Conclusie:

Kortom, Exchange Traded Products (ETP's) bieden beleggers een dynamisch scala aan beleggingsmogelijkheden, elk met hun eigen unieke structuur, voordelen en risico's. Van ETF's die lijken op beleggingsfondsen tot ETC's die toegang bieden tot grondstoffen en ETN's die werken als schuldbewijzen, de wereld van ETP's is enorm en gevarieerd. Deze instrumenten bieden flexibiliteit, diversificatie en toegang tot nichemarkten, waardoor ze een essentieel onderdeel vormen van een moderne beleggingsportefeuille.

Platformen als Mexem.com erkennen het potentieel van ETP's en bieden een gevarieerd aanbod van deze beleggingsinstrumenten om tegemoet te komen aan de veranderende behoeften van hedendaagse beleggers. Naarmate het financiële landschap zich verder ontwikkelt, zal het belang van ETP's alleen maar toenemen, waardoor platforms als Mexem.com onmisbaar worden voor goed geïnformeerd beleggen.
‍
‍

De informatie op mexem.com is uitsluitend bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Ze mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies. Beleggen in aandelen houdt risico's in. De prestaties van een aandeel in het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomstige prestaties. Raadpleeg altijd een financieel adviseur of betrouwbare bronnen voordat u beleggingsbeslissingen neemt.