Shell PLC {{ m-tag option="price" ticker="SHEL.L" currency="GBp" }} en BP PLC {{ m-tag option="price" ticker="BP.L" currency="GBp" }} zijn momenteel verwikkeld in een aanzienlijk geschil met Venture Global LNG, dat de producent van vloeibaar aardgas (LNG) ervan beschuldigt hen de toegang tot cruciale voorraden te ontzeggen. Dit conflict, waarbij meer dan $18 miljard aan LNG is gemoeid, is geëscaleerd doordat Shell een brief heeft ingediend bij de Federal Energy Regulatory Commission (FERC), waarin het de oproep van BP om in te grijpen ondersteunt. De kwestie draait om Venture Global's Calcasieu Pass exportfaciliteit, die ondanks het feit dat ze al meer dan 20 maanden operationeel is, nog steeds termijnvrachten moet leveren aan Shell, BP en anderen, op grond van beperkingen in de inbedrijfstellingsfase.

Marktbezorgdheid en arbitragevorderingen:
‍

Deze situatie heeft geleid tot miljarden dollars omzetverlies voor deze energiereuzen en heeft bredere bezorgdheid in de energiemarkt aangewakkerd. Shell en BP en andere betrokken bedrijven zoals Edison SpA, het Poolse staatsenergiebedrijf Orlen en het Spaanse Repsol hebben contractuele arbitrageclaims ingediend, waarin ze het inbedrijfstellingsproces van Venture Global LNG aanvechten en transparantie eisen.

De strategische beslissing van Shell in het Permbekken:
‍

Te midden van deze controverse over de LNG-voorziening staat Shell's CEO Wael Sawan voor een strategische beslissing in het Permbekken. In tegenstelling tot zijn voorganger, die de regio verliet vanwege de groene druk, overweegt Sawan een terugkeer naar dit winstgevende olieveld. Deze stap komt op een moment dat het aandeel Shell sinds het aantreden van Sawan in 2023 met 15% is gestegen en beter presteert dan zijn Amerikaanse en Europese rivalen. Dit staat in contrast met de stijging van minder dan 1% van het aandeel BP, dat worstelt om van olie af te stappen.

‍

‍

De potentiële terugkeer van Shell naar fossiele brandstoffen, met name in het Permbekken, wordt onderstreept door de mogelijkheid om Endeavor Energy Resources over te nemen. Deze overname, met een geschatte waarde tussen $25 miljard en $30 miljard, zou de oliereserves van Shell aanzienlijk versterken. Deze reserves gaan naar schatting slechts negen jaar mee, 20% minder dan die van haar belangrijkste concurrenten. Endeavor Energy Resources, een topproducent in het Perm-bekken, biedt een lucratief vooruitzicht met zijn hoge operationele marge en aanzienlijke productiestijging.

‍

Milieuzorgen en beleggerssentiment:
‍

Deze strategische zet brengt echter uitdagingen met zich mee. De wereldwijde erkenning van de noodzaak om af te stappen van fossiele brandstoffen, vooral na COP28, plaatst Shell in een delicate positie. Sawans beslissing om zwaar te investeren in het Perm-bekken is een stap terug van groene energieverplichtingen, wat misschien niet goed valt bij milieubewuste investeerders.

De toekomstige richting van Shell en BP:
‍

Concluderend kunnen we stellen dat Shell en BP zich in een complex landschap bevinden, waarin ze een evenwicht zoeken tussen hun directe zakelijke belangen in de LNG-markt en strategische beslissingen voor de lange termijn in het licht van de veranderende wereldwijde energietrends. De uitkomst van deze twee fronten zal hun financiële toekomst bepalen en hun betrokkenheid bij de overgang naar duurzame energie duidelijk maken.

De informatie op mexem.com is uitsluitend bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Ze mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies. Beleggen in aandelen houdt risico's in. De prestaties van een aandeel in het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomstige prestaties. Raadpleeg altijd een financieel adviseur of betrouwbare bronnen voordat u beleggingsbeslissingen neemt.