Nu Oracle zich opmaakt om de resultaten voor het derde kwartaal van 2024 bekend te maken, staat de Oracle Cloud Infrastructure {{ m-tag option="price" ticker="ORCL" currency="USD" }} en haar strijd tegen de achtergrond van haar legacysystemen. Met een omzetstijging van OCI van 52% naar $1,6 miljard in het laatste kwartaal en prognoses die wijzen op een groei van 51% naar ongeveer $1,8 miljard, doen de cloudondernemingen van Oracle het goed. De cloudapps moeten een inhaalslag maken en zullen naar verwachting met 20% stijgen tot $3,4 miljard. Dit groeitraject suggereert dat cloudinfrastructuur binnenkort cloudapps zou kunnen overschaduwen als Oracle's primaire cloudbedrijfssegment.
‍

De uitdaging van legacysystemen
‍

Oracle's reis kent echter ook uitdagingen. De legacybusiness, voornamelijk on-premise oplossingen, zag een daling van 19%, wat de verschuivende focus naar cloudgebaseerde diensten onderstreept. Desondanks onderstrepen de strategische stappen van Oracle, waaronder de overname van Cerner en een belangrijk partnerschap met Microsoft - de bestelling van 20 Oracle cloud datacenters binnen Azure datacenters - de agressieve push naar het clouddomein.

De financiële gezondheid van Oracle blijft robuust. De verwachte omzet van $13,3 miljard betekent een jaar-op-jaar groei van 7% en het bedrijfsresultaat zal naar verwachting met 10% stijgen tot $5,7 miljard. De winst per aandeel (WPA) zal naar verwachting met 13% stijgen tot $1,38. Deze cijfers weerspiegelen Oracle's solide operationele prestaties en strategische positionering binnen de concurrerende cloudmarkt.
‍

Concurrentielandschap in de cloudmarkt
‍

De concurrentie in de cloudsector is hevig, met Oracle dat het moet opnemen tegen giganten als AWS, Azure en Google Cloud. Ondanks de achterstand op deze concurrenten, vallen de operationele marges van Oracle op in het bereik van 40% tot hoog 40%, vooral in vergelijking met collega's als Microsoft en Adobe.
‍

Financiële gezondheid en prognoses
‍

De prestaties van Oracle's aandelen hebben schommelingen gekend, met een piek op $ 127 per aandeel medio 2023, maar het heeft een stabiele positie behouden, ondersteund door een stijging van 7% year-to-date. De waardering van het bedrijf, met een verwachte groei van de winst per aandeel van 11% in de komende drie jaar en handel tegen een gemiddelde multiple van 18x, suggereert een gunstig vooruitzicht voor beleggers, vooral gezien het potentieel voor marge-uitbreiding naarmate de overname van Cerner wordt geïntegreerd en genormaliseerd.

Concluderend schetst Oracle's vooruitblik op het fiscale derde kwartaal van 2024 een beeld van een bedrijf dat zich op een kritiek kruispunt bevindt, waarbij het zijn legacy-activiteiten in evenwicht brengt met ambitieuze cloudgroei. Met strategische overnames, partnerschappen en een focus op operationele efficiëntie navigeert Oracle door de complexiteit van de cloudmarkt, met als doel zijn positie te verstevigen en langetermijnwaarde te leveren aan zijn investeerders.

De informatie op mexem.com is uitsluitend bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Ze mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies. Beleggen in aandelen houdt risico's in. De prestaties van een aandeel in het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomstige prestaties. Raadpleeg altijd een financieel adviseur of betrouwbare bronnen voordat u beleggingsbeslissingen neemt.

‍