Gepubliceerd - 6 september 2023 @ 5:00 PM (GMT+2)
Wat zijn dividenden?
Dividenden zijn betalingen van een bedrijf aan zijn aandeelhouders, meestal uit de nettowinst. De raad van bestuur van het bedrijf bepaalt deze betalingen en vereist goedkeuring van de aandeelhouders. Dividenden kunnen in verschillende vormen worden uitgekeerd, zoals contant geld, extra aandelen of andere activa. Hoewel een bedrijf geen dividend hoeft uit te keren, wordt het vaak gezien als een beloning voor de investering van aandeelhouders en een teken van de financiële gezondheid van een bedrijf.
Soorten en frequentie:
Dividenden kunnen met verschillende frequenties worden uitbetaald, zoals maandelijks, driemaandelijks of jaarlijks. Sommige bedrijven keren ook speciale, eenmalige dividenden uit. Walmart en Unilever keren bijvoorbeeld regelmatig kwartaaldividenden uit. Het dividendrendement, uitgedrukt als percentage, wordt berekend door het dividend per aandeel te delen door de aandelenkoers van het bedrijf.
Voorwaarden en data:
Om in aanmerking te komen voor een dividend moeten aandeelhouders de aandelen bezitten voor een specifieke datum die bekend staat als de ex-dividend datum. Andere belangrijke data zijn de aankondigingsdatum, waarop het dividend wordt vastgesteld, en de betaaldatum waarop het dividend daadwerkelijk wordt uitbetaald.
Invloed op de aandelenkoers:
Dividendaankondigingen kunnen de aandelenprijs van een bedrijf beïnvloeden. Als een bedrijf dat wordt verbelegd tegen $60 per aandeel bijvoorbeeld een dividend van $2 aankondigt, kan de aandelenkoers met $2 stijgen tot $62. Op de ex-dividenddatum wordt de aandelenkoers echter neerwaarts aangepast met het dividendbedrag.
Waarom bedrijven dividend betalen:
Bedrijven met voorspelbare winsten en gevestigde activiteiten zullen eerder dividend uitkeren. Sectoren zoals basismaterialen, olie en gas en gezondheidszorg hebben vaak bedrijven die dividend uitkeren. Aan de andere kant investeren startups en snelgroeiende bedrijven, zoals die in de technologie of biotech, de winst meestal terug in het bedrijf in plaats van dividend uit te keren.
Fiscale overwegingen:
De fiscale bebeleging van dividenden verschilt per jurisdictie. In sommige landen worden dividenden bebelegd als belastingvrije inkomsten, terwijl ze in andere landen belast kunnen worden.
Belangrijkste opmerkingen
- Dividenden zijn een vorm van winstdeling met aandeelhouders.
- Ze kunnen worden uitbetaald in contanten, aandelen of andere voorwaarden.
- Het dividendrendement is een essentiële metriek voor beleggers.
- Niet alle bedrijven betalen dividend; het hangt vaak af van de ontwikkelingsfase en de financiële gezondheid van het bedrijf.
Inzicht in dividendbeleggingsstrategieën:
Brede aantrekkingskracht van dividendaandelen:
In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, zijn dividendaandelen niet alleen geschikt voor risicomijdende beleggers of beleggers die hun pensioen naderen. Deze aandelen zijn geschikt voor veel beleggers en bieden voordelen op de lange termijn. Historisch gezien hebben bedrijven die consequent hun dividend verhogen het beter gedaan dan de markt met een lagere volatiliteit, zoals aangegeven door de metrische "bèta".
Een dividendportefeuille opbouwen:
Bij het samenstellen van een portefeuille rond dividenden is het cruciaal om te begrijpen dat bedrijven niet verplicht zijn om dividenden uit te betalen zoals ze dat wel zijn bij rentebetalingen op obligaties. Daarom kunnen dividenden in gevaar komen als een bedrijf kosten moet besparen.
Risicobeperking:
Hoewel het risico van een dividendverlaging niet helemaal kan worden uitgesloten, kan het wel worden geminimaliseerd. De focus moet minder liggen op het dividendrendement en meer op het consistente vermogen van het bedrijf om het dividend te verhogen. Het is raadzaam om te kiezen voor bedrijven met stabiele financiële resultaten in sectoren met positieve trends.
Herinvesteringsstrategieën:
Beleggers hebben opties als het gaat om het herbeleggen van dividenden. Eén benadering is handmatig herinvesteren, terwijl een andere benadering het gebruik van een Dividend Herinvesterings Plan (DRIP) is. DRIP's herbeleggen dividenden automatisch in meer aandelen van het bedrijf zonder extra kosten, waardoor de kracht van de samenstelling in de loop van de tijd wordt benut.
Diversificatie via fondsen:
Een andere strategie is beleggen in op dividend gerichte exchange-traded funds (ETF's) of beleggingsfondsen. Deze fondsen bieden portefeuilles van gediversifieerde dividendaandelen, die een bron van passief inkomen vormen.
Voor- en nadelen van dividend in aandelen: Een analytisch overzicht
Voordelen voor investeerders en bedrijven:
- Belastingvoordelen: Dividenden in aandelen worden pas belast als de aandelen worden verkocht, wat een belastingvoordeel biedt voor beleggers.
- Behoud van kasmiddelen: Bedrijven kunnen hun kasreserves behouden door stockdividenden uit te keren.
- Nieuwe investeerders aantrekken: Een daling van de aandelenprijs door de uitgifte van extra aandelen kan nieuwe investeerders aantrekken.
Nadelen voor investeerders en bedrijven:
- Aandelenverwatering: Het uitgeven van stockdividenden verwatert de aandelenprijs, waardoor de waarde van bestaande aandelen daalt.
- Signaal van financiële instabiliteit: Stockdividenden geven aan dat een bedrijf niet financieel stabiel is.
- Beperkt onmiddellijk voordeel: Vanuit het oogpunt van een belegger bieden stockdividenden geen onmiddellijk financieel voordeel.
Extra overwegingen:
- Stockdividenden hebben geen invloed op de totale waarde van het bedrijf.
- Bedrijven zijn niet verplicht om dividend uit te keren en als ze dat niet meer doen, kan dat een negatieve invloed hebben op de publieke perceptie.
- Stockdividenden kunnen een houdperiode vereisen, waardoor de verkoop van nieuw ontvangen aandelen gedurende een bepaalde tijd wordt beperkt.
Inzicht in dividendaristocraten: Belangrijkste kenmerken en criteria:
Een dividendaristocraat is een aandeel dat is opgenomen in de S&P 500 en waarvan het dividend consequent is verhoogd gedurende ten minste 25 opeenvolgende jaren. De verhoging heeft betrekking op de dollarwaarde van het dividend per aandeel en niet op het dividendrendement, dat kan variëren afhankelijk van de marktomstandigheden.
Huidig landschap:
Volgens de laatste gegevens zijn er 66 Dividend Aristocraten die verschillende sectoren vertegenwoordigen, zoals gezondheidszorg, niet-duurzame consumentengoederen, financiële waarden en industrie.
Algemene kenmerken:
- Bedrijven met een lange staat van dienst: Om in aanmerking te komen, moeten deze bedrijven al minstens 25 jaar beursgenoteerd zijn, wat de mogelijkheid uitsluit dat nieuwkomers op de markt zoals Tesla worden opgenomen.
- Grote marktkapitalisatie: Alle dividendaristocraten zijn large-cap aandelen met een marktkapitalisatie van ten minste $ 13,1 miljard, omdat het S&P 500-bedrijven moeten zijn om deze aanduiding te verdienen.
Conclusie:
Kortom, dividenden zijn een cruciaal financieel instrument voor bedrijven en beleggers. Ze bieden een veelzijdige benadering van vermogensgroei, risicobeperking en portefeuillediversificatie. Of je nu een doorgewinterde belegger bent of nieuw op de markt, inzicht in dividenden en de bijbehorende strategieën kan je beleggingsreis aanzienlijk verbeteren.
Voor degenen die willen profiteren van de voordelen van dividenden, biedt Mexem.com een robuust platform waarmee u kunt beleggen in een breed scala aan dividenduitkerende aandelen, waaronder de prestigieuze Dividend Aristocraten. Met Mexem.com kunt u dividenden ontvangen en herinvesteren, waardoor uw financiële doelen op de lange termijn worden geoptimaliseerd.
De informatie op mexem.com is uitsluitend bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Ze mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies. Beleggen in aandelen houdt risico's in. De prestaties van een aandeel in het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomstige prestaties. Raadpleeg altijd een financieel adviseur of betrouwbare bronnen voordat u beleggingsbeslissingen neemt.
